一、什么投資者可以參與融資融券交易

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券公司融資融券試點(diǎn)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱“《管理辦法》”）的規(guī)定,投資者參與融資融券交易前,證券公司應(yīng)當(dāng)了解該投資者的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好等內(nèi)容。對(duì)于不滿足證券公司征信要求、在該公司從事證券交易不足半年、交易結(jié)算資金未納入第三方存管、證券投資經(jīng)驗(yàn)不足、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力或者有重大違約記錄的投資者,以及證券公司的股東、關(guān)聯(lián)人,證券公司不得向其融資、融券。

二、什么證券公司可以開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)

根據(jù)《管理辦法》,只有取得證監(jiān)會(huì)融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)許可的證券公司,方可開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)。未經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),任何證券公司不得向客戶融資、融券。

三、投資者進(jìn)行融資融券交易前,應(yīng)做什么準(zhǔn)備工作？

投資者向證券公司融資、融券前,應(yīng)當(dāng)按照《管理辦法》等有關(guān)規(guī)定與證券公司簽訂融資融券合同以及融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū),并委托證券公司為其開(kāi)立信用證券賬戶和信用資金賬戶。

根據(jù)《管理辦法》的規(guī)定,投資者只能選定一家證券公司簽訂融資融券合同,在一個(gè)證券市場(chǎng)只能委托證券公司為其開(kāi)立一個(gè)信用證券賬戶。

四、融資融券交易申報(bào)內(nèi)容具體包括哪些

融資融券交易申報(bào)分為融資買入申報(bào)和融券賣出申報(bào)兩種。融資買入申報(bào)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括①投資者信用證券賬號(hào)、②融資融券交易專用席位代碼、③標(biāo)的證券代碼、④買入數(shù)量、⑤買入價(jià)格（市價(jià)申報(bào)除外）、⑥“融資”標(biāo)識(shí)、⑦本所要求的其他內(nèi)容；融券賣出申報(bào)內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括①投資者信用證券賬號(hào)、②融資融券交易專用席位代碼、③標(biāo)的證券代碼、④賣出數(shù)量、⑤賣出價(jià)格（市價(jià)申報(bào)除外）、⑥“融券”標(biāo)識(shí)、⑦本所要求的其他內(nèi)容。其中,上述融資買入、融券賣出的申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股（份）或其整數(shù)倍。

五、融券賣出申報(bào)價(jià)格有什么限制

為了防范市場(chǎng)操縱風(fēng)險(xiǎn),投資者融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最近成交價(jià)；如該證券當(dāng)天還沒(méi)有產(chǎn)生成交的,融券賣出申報(bào)價(jià)格不得低于前收盤價(jià)。融券賣出申報(bào)價(jià)格低于上述價(jià)格的,交易主機(jī)視其為無(wú)效申報(bào),自動(dòng)撤銷。

投資者在融券期間賣出通過(guò)其所有或控制的證券賬戶所持有與其融入證券相同證券的,其賣出該證券的價(jià)格也應(yīng)當(dāng)滿足不低于最近成交價(jià)的要求,但超出融券數(shù)量的部分除外。

六、投資者如何了結(jié)融資交易

投資者融資買入證券后,可以通過(guò)直接還款或賣券還款的方式償還融入資金。投資者以直接還款方式償還融入資金的,按照其與證券公司之間的約定辦理；以賣券還款償還融入資金的,投資者通過(guò)其信用證券賬戶委托證券公司賣出證券,結(jié)算時(shí)投資者賣出證券所得資金直接劃轉(zhuǎn)至證券公司融資專用賬戶。　需要指出的是,投資者賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得資金,須優(yōu)先償還其融資欠款。

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